Le processus d'investissement de Robeco repose notamment sur une approche quantitative basée sur des modèles.

Principes de notre processus d'investissement

Processus d'investissement en actions

L'élément le plus important du processus d'investissement en actions est la sélection d’actions "bottom-up". Cette sélection est basée sur l'association de la recherche qualitative et quantitative, qui a donné de bons résultats. En Europe, Robeco a une position de leader dans le domaine de la recherche quantitative moderne. 

Tous les gérants de fonds utilisent les mêmes instruments pour fonder leurs décisions d'investissement, ce qui garantit la gestion cohérente des fonds Robeco. Une approche qui est reconnue et régulièrement récompensée.

Le processus d'investissement en actions est le suivant:

Etape 1
Les gérants de fonds définissent les limites de l'ensemble de l'univers dans lequel investir. Les principaux critères de sélection sont la taille minimum et la liquidité des actions. 

Etape 2
Les gérants de fonds filtrent les options d'investissement à l'aide de modèles quantitatifs. De plus, les entreprises font l'objet d'une étude approfondies et de visites sur site. L'association d'une évaluation quantitative et d'une évaluation fondamentale permet in fine de sélectionner les actions considérées comme un bon investissement.

Etape 3
Les gérants de fonds exécutent les achats et les ventes réels au sein de leurs fonds.

Processus d'investissement en obligations

Nous utilisons principalement une approche "top-down" pour sélectionner les obligations d'Etat. Les gérants de portefeuille sélectionnent les régions et les pays les plus intéressants, sur la base des résultats des modèles quantitatifs et d'analyses macro-économiques. Les obligations sont alors sélectionnées séparément au sein de ces régions.

Le processus d'investissement pour les obligations d'entreprise et les ABS (asset-backed securities) se caractérise de plus en plus par une approche "bottom-up". Les entreprises intéressantes sont identifiées sur la base du résultat d'un modèle quantitatif et de l'évaluation fondamentale des entreprises par nos analystes. Le portefeuille offre une bonne diversification entre les secteurs et les classes de notation afin de limiter le risque. 

Recherche & développement

Les spécialistes en recherche & développement chez Robeco s'occupent plus particulièrement de :

• la recherche quantitative, du développement de modèles de sélection d'actions et d'obligations et de modèles de contrôle du risque et de la mesure des performances 
• systèmes d'investissement quantitatifs pour soutenir le processus d'investissement et le contrôle du risque (à l'aide de systèmes de "tracking error") 

L'étendue de ces recherches permet à vos clients de profiter en continu des derniers développements en matière de contrôle du risque et de techniques d'investissement quantitatives.